与内地寿险公司调整新开发产品的价格水平相比，要求将新开发产品的价格水平从3.5%降低至3.0%，而香港保险公司则可以轻松获得6%或甚至7%+。

同样是低风险的长期保险产品，香港的保险收入远高于内地。那么问题来了，香港保险是如何实现高稳定性和高盈利能力的呢？

不可替代的稳定性

保险产品的稳定性始终是不可否认的，这与保险资产的特性密切相关。

流动性要求低

众所周知，保险资金的资金流动性需求很低，资金成本相对受到控制。因此，保险公司资金可以更好地与全球优质资产进行匹配。

在不急于进场的前提下，保险资金的投资标的可以是需要大量大资金的产品类别，或者是较为稳定、长期的项目，以保证稳健的回报。

分散投资降低风险

香港保险公司投资以资产配置为主，多元化配置、多元化投资，从进驻香港130多年的永明金融来看，这个实力雄厚的金融集团管理的资产超过2620亿美元的规模如此之大，分散投资于固定收益、股票、债券甚至基础设施等领域，并在20多个国家和地区设有办事处，资产类型为全球大部分主流货币。

因此，香港保险资金分散风险时，不仅会考虑投资产品的类型，还会考虑不同经济区域、不同类型的货币资产，甚至在短、中、长期组合的投资模式上也会尽量减少投资组合的整体风险。

充分的平滑机制

由于经营历史悠久，香港保险公司建立了强大的资金平滑机制，可以对投资回报不佳的多年保单进行补偿。换句话说，当保险公司面临极端的市场状况时，他们可以使用该资金池的部分资金来对冲风险。

这个资金池的来源部分来自多年积累的较好投资回报，部分来自继承的资产。

保险公司悠久的历史和充裕的投资盈利能力，让这些保险公司大多数时候都能获得较高的投资回报，即使在经济下行周期，仍然可以用原有的盈余进行补充。

积极稳健的收益性

如果说香港保险业的稳定性令人信服，那么其较高的盈利能力就非常令人满意。香港稳定的保险收入一直是国内人士海外投资的第一站，无论是家庭配置稳定的增值资产，还是为穿越时间周期的父母和孩子设立养老和教育基金。香港储蓄分红保险很重要，不错的选择。

资产全球配置获得的高收益

要了解高回报的问题，首先要了解保险公司的收入从何而来——保险公司如何赚钱？

保险公司整合用户的资金，并将其用于投资市场。投资收益是政策红利的重要来源。

为了平衡安全性和盈利性，很多保险公司主要投资两类资产：稳定债券和收益较高的股票，通过对这两类资产的配置和调整，在风险可控的条件下，最大化可能的收益利润。

我们知道，近几十年来，内地利率持续下降，国债收益率自然也持续下降。但投资股票的风险较高，配置比例不宜过高。在相对稳定的资产收入下降的趋势下，内地保险收入自然会下降。

那么香港保险公司投资哪些资产呢？

以香港特定储蓄保单产品的基金投资领域为例：

香港保险公司的资金，可以跨币种、跨国家地在全世界范围内捕捉投资机会，并充分享受全球各类优质资产带来的不菲收益。这些优质资产在全球范围内的表现当然非常友好：

保险公司投资的产品有良好的回报，保险公司的整体收益会比较高，有更多的余力用于保单利益和红利的分配。

资产配置模式更积极

为了追求更安全、更稳定的回报，内地保险公司将其资本配置体系的50%以上配置在存款和债券上，而近期随着内地利率持续下降，这两项资产的回报率也出现下滑。

香港保险公司的投资策略将更加积极，股票等高风险资产的比例会相对较高。

当然，高收益投资的风险也很高，而且在严峻的经济形势下，保险公司的收入也会面临较高的风险，但香港保险公司独特的缓释机制也会帮助他们生存。危机风险阶段。稍后将详细讨论这一点。

高分红比例

根据保监会2015年发布的《分红型保险精算规定》，内地保险要求投保人获得不低于可分配盈余的70%。事实上，保险公司在分配收入时，往往会将低至70%的收入分配给投保人。但卖家却用“不少于”夸大收入，导致销售纠纷增多。因此，2020年银保监会重新发布了《关于加强私人保险精算监管有关事项的通知》，要求示范分红统一为70%。

香港许多大型保险公司经常承诺将90%以上的“可分配盈余”分配给保单持有人。未专门做出此类承诺的公司在分配股息时也将遵循“股东至上”的基本原则。

香港保险业监管局最近修订的指引要求主要保险公司披露2010年以后发行的新保单以及仍然有效的分红保单或系列万能寿险产品的已实现股息和过往股息支付率。提高香港保单的变现和透明度。

香港保险是明智选择

家庭配置资产时，选择高收益、稳定性高的香港保险是非常明智的选择，也是家庭多币种资产多元化的重要途径。

但对于大多数中国家庭来说，内地人的主要资产是人民币资产。与美元等国际化外币相比，人民币属于非市场货币，也是需要保障的基础资产的重要组成部分，但内地保险以人民币计价，是否具有确定性资金规模或手续简便性等方面，可以与香港保险形成互补，共同构成一个模块，可以有效支持家庭投资组合的稳定收入。

因此，在配置了资金较高的香港保险后，也建议高收入家庭尽早入手有一定回报的内地保险，丰富家庭资金配置模式，实现更优化的家庭资金配置方案。